En se basant sur des ouvrages de référence en analyse technique tels que Murphy (1999) et Béchu and Bertrand (1999), nous proposons la définition de 6 paires de figures chartistes, soit 12 figures. Toutes ces figures sont définies à partir d’une séquence particulière d’extremums locaux, extremums déterminés via l’application des méthodes présentées dans la section 4.

Afin de définir de manière rigoureuse chacune des figures, quelques notations doivent être introduites. A partir d’une série de cours Pt, notons respectivement Ei : i = 1,...,I l’extremum i d’une séquence composée de I extremums et t_Ei le le moment de son observation. La pente p(Ei,Ej) de la droite passant par Ei et Ej et l’ordonnée en tk d’un point de cette même droite, Vtk (Ei;Ej ), doivent également être définies:

A présent, nous pouvons définir de manière quantitative les différentes figures chartistes [18].

Tête-épaules et tête-épaules inversé

Définition 1: Tête-épaules (hs)

Un tête-épaules (hs) est caractérisé par une séquence de 5 extremums {Ei : i = 1,...,5 } tel que:

où:

- h désigne la hauteur de la tête :

- s désigne la hauteur moyenne des deux épaules :

- td désigne le moment où débute la figure :

- tf désigne le moment où s’achève la figure :

- m désigne le temps moyen de formation des épaules :

- Ptmin désigne le plus petit cours observé dans l’intervalle

Si une séquence d’extremums satisfait ces conditions, nous avons bien un tête- épaules. Cette figure a probablement un pouvoir prédictif et prédit que le cours suite à la formation de la figure doit descendre d’au moins la hauteur de la tête. Cet ’objectif’ doit être atteint dans l’intervalle [tf ,...,tf+(f-d)]. Ainsi le cours est sensé au moins atteindre P(obj):

(3)

La forme du tête-épaules inversé (ihs) est parfaitement symétrique en comparaison avec le tête-épaules.

Définition 2: Tête-épaules inversé (ihs)

Un tête-épaules inversé (ihs) est caractérisé par une séquence de 5 extremums {Ei : i = 1,...,5 } tel que:

où

- h désigne la hauteur de la tête :

- s désigne la hauteur moyenne des deux épaules :

- td désigne le moment où débute la figure :

- tf désigne le moment où s’achève la figure :

- m désigne le temps moyen de formation des épaules :

- Ptmax désigne le plus haut cours observé dans l’intervalle

La tendance future suite à la figure doit être normalement haussière. Ainsi, dans l’intervalle de temps [tf ,...,tf+(f-d)] ], le cours doit avoir au moins atteint P(obj):

(4)

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18. Vous trouverez en annexe les graphiques représentant les différentes figures théoriques et observées. Les figures 1 et 2 représentent les figures théoriques tandis que les figures 4, 5 et 6 représentent les figures que nous avons pu observer via l’application de notre méthodologie. Les graphiques théoriques servent principalement d’aide à la compréhension des définitions quantitatives développées.

FIGURE 1
FIGURE 2
FIGURE 4
FIGURE 5
FIGURE 6

Prof. Walid Ben Omrane et Hervé Van Oppens

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