L'ampio ventaglio di modelli della famiglia Arch - Grarch è stata applicata alla serie dei rendimenti massimi e minini del MIB 30. Gli obiettivi che l'indagine si è posta sono i seguenti:
1. individuare la migliore specificazione del modello all'interno della propria classe, tra quelle sopra elencate;
2. verificare se l'inserimento di un segnale proveniente dall'analisi tecnica come variabile esplicativa del rendimento nei modelli econometrici individuati al punto precedente possa migliorare la previsione degli andamenti dei rendimenti massimo e minimo del MIB 30;
3. condurre la stessa verifica interpretando il segnale proveniente dall'analisi tecnica come variabile esplicativa della volatilità dei rendimenti massimo e minimo del MIB 30.
Per il raggiungimento del primo obiettivo è stato condotto un ampio lavoro computazionale stimando un largo numero di modelli. Le migliori specificazioni sono state raggiunte dai seguenti modelli:
AR(3)GARCH(1,1), AR(3)GARCH-M(1,1),
AR(3)EGARCH(1,1), QTARCH(1), QTARCH(2), G-QTARCH(1).
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